Испокон веков золото было пусть и кривоватым, но зеркалом экономической жизни нашей планеты и постоянно действующим театром для разных человеческих комедий.

Поиски философского камня и эликсира молодости во многом основаны на физических и магических свойствах желтого металла. Сегодня можно говорить о мировом возрождении золота.

 Если без шуток, то горнорудной добычей золота занимаются десятки крупных транснациональных корпораций, причём в топ-10 входят две чисто российские компании, а также крупный участник золотой добычи — канадская компания Kinross Gold Corp. Напомним, что Россия с её 210 тоннами в год является четвёртым в мире производителем золота. В тройку лидеров входят Китай (340 тонн), Австралия (260 тонн) и США (234 тонны).

Себестоимость добычи — средняя по общемировой — в 2010 году составила примерно 600 долларов за унцию (около 20 долларов за грамм). В этом году себестоимость с учётом инфляции чуть подросла, но пока несущественно. Отсюда вывод: 1900 долларов рыночной цены минус 600 долларов себестоимости = навар 1300 долларов за унцию. То есть золотодобыча сейчас выглядит весьма прибыльным делом. Все золотопромышленники напрягают производственные планы, пользуясь моментом.

Как сообщил «Эхо» представитель Союза золотопромышленников России, аффинажные заводы в январе-июле 2011 года произвели 103,852 тонны золота (3,3 миллиона унций). Это на 5,9 процента больше, чем годом ранее. Золото добыто недропользователями и получено в результате попутного производства цветных металлов, включая переработку лома и отходов.

Журналисты и эксперты гадают: сохранится ли тенденция роста до конца текущего года, достигнув потолка в две тысячи долларов, или же цена на золото в обозримом будущем вернётся к докризисной тысяче долларов? Ажиотаж добавляют пророчества типа — «цена на золото достигнет 10 тысяч долларов».

Финансовые специалисты утверждают, что золото постепенно возвращает себе функцию денег. После серьёзных потерь на фондовом рынке многие инвесторы постепенно стали терять доверие даже к самым надежным мировым банкам. Золото становится единственным надёжным убежищем и безопасным активом при внезапных колебаниях курсов конкурирующих валют. Объективно это обусловлено ослаблением экономики США и скрытым обесцениванием доллара.

Как говорил известный экономист Михаил Муравьёв, «скоро за доллар будут давать в морду».

Тысячи сообщений в СМИ указывают на то, что люди «тарятся» золотом. Например, интернет-портал Emirates24/7.com рассказал о дефиците монет и слитков в Дубае. Большинство покупателей и розничных торговцев пытаются купить золотые слитки и монеты. Предложение 50- и 100-граммовых слитков почти отсутствует на рынке.

Спрос на золото сейчас огромный. Между тем возможности предложения ограничены объективными обстоятельствами, главным образом прекращением программ большинства центробанков по распродаже золотых запасов и высокой инертностью горнорудных проектов.

Кроме того, поддержку ценам оказывают повышенное инфляционное давление и сложная ситуация в Европе, а также опасность технического дефолта и страхи относительно возможности снижения кредитного рейтинга США. Вера инвесторов в бумажные деньги ослабла.

Недавно открывшаяся Паназиатская золотая биржа (Pan Asia Gold Exchange) предлагает актуальную услугу — номерные контракты на немедленную поставку золота и серебра с фиксированием цены в 8 утра по пекинскому времени. Фиксирование цены будет проводиться только китайскими банками. Владельцы и члены биржи никак не связаны с западными банками. В четвёртом квартале 2011 года PAGE запускает новый контракт на немедленную поставку драгоценных металлов (спот), который бросит вызов истощённой системе Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA). Международные инвесторы теперь смогут покупать спот-контракты на золото и серебро с привязкой к физическому металлу.

Если верить нашей прессе, многие банки в России распродали в этом году столько золотых монет и золотых слитков, сколько было продано в предыдущие пять лет, причём по гораздо более низким ценам. В некоторых банках уже образовался дефицит золота.

Сколько золота у России

По общим запасам золота Россия занимает второе место в мире — 12 процентов от мирового запаса. Государственным балансом учитывается более 11,9 тысячи тонн драгоценного металла. Россия располагает и значительными прогнозными ресурсами золота — около 18 тысяч тонн, еще около 1,3 тысячи тонн составляют ресурсы золота в комплексных месторождениях.

Подавляющая часть запасов золота сосредоточена в восточных регионах страны (Северо-Восточная и Дальневосточная золотоносные провинции), на юге Сибири (Забайкальская и Южно-Сибирская провинции) и в Уральской золотоносной провинции. Государственным балансом запасов учитывалось 5862 месторождения золота, из которых 5443 — россыпные  и 419 — коренные, в том числе 133 — комплексные.

В распределённом фонде недр находилось 272 коренных объекта — практически все значимые. Остальные нелицензированные объекты невелики по запасам, качество их руд существенно ниже, чем в месторождениях распределённого фонда.

После продолжительного периода спада производства золота в России в 1990-е годы (в 1998 году этот показатель достиг исторического минимума — 114,6 тонны) его добыча и производство ежегодно увеличивались с небольшими провалами в 2006 и 2007 годах из-за переключения с россыпных месторождений на коренные.

Сейчас в России золотодобычей занимаются примерно 400 предприятий.

Добыча золота в 2010 году показала плато на уровне 2009 года — 205 тонн. В 2011 году ожидается 210—215 тонн.

Крупнейшими производителями золота в нашей стране остаются «Полюс Золото» (40 тонн), Kinross Gold (27 тонн), «Петропавловск» (17 тонн), «Северсталь» и «Полиметалл» (по 10 тонн), «Южурал-золото» и Highland Gold (по 6 тонн).

Структура добычи в последние годы претерпела существенные изменения - начиная с 2004 года доля россыпных месторождений снизилась до 31 процента (при том, что к 2002 году она составляла 42 процента). Это произошло как из-за истощения запасов наиболее крупных продуктивных россыпей, так и благодаря резкому росту добычи на коренных месторождениях.

Между тем прирост добычи мог бы быть существенно выше, и сдерживают его крайне медленная разведка и освоение крупных коренных месторождений. Стоит отметить, что в целом мировая добыча золота до 95 процентов обеспечивается добычей из коренных месторождений.

Попутное золото в России добывается из руд медно-никелевых месторождений Норильского рудного района и медноколчеданных месторождений Урала. Вторичное золото извлекается из электронных схем военной и другой техники.

Подавляющая часть «сырого» золота перерабатывается на отечественных заводах, в отличие от некоторых стран СНГ, где предпочитают аффинаж осуществлять в Швейцарии.

Анализ колебаний объёмов переработки — ввод новых рудников и падение старых приисков — и долей на рынке аффинажа золота показывает, что все процессы носят эволюционный характер, без громких скандалов и агрессивных поглощений. Редко-редко пускают крупный рудник, что сразу же сказывается на показателях того или иного завода. Весьма редко производители меняют своих партнёров.

Важной новостью является то, что из-за резкого повышения цен на золото растёт масштаб переработки бедных отходов. Раньше фирмы брали на переработку только отходы, в которых было не менее пяти процентов драгоценных материалов, а сейчас берут даже те, где содержится один процент. С другой стороны, резко возрос спрос населения на мерные слитки как средство сбережения семейных накоплений. Пришлось даже наращивать мощности. Известно, что признанными в мире аффинажными компаниями, чьи слитки несомненно ликвидны, являются европейские заводы Argor Heraeus, Degussa, Umicore, Valcambi. Высоко котируются и клейма крупнейших европейских учреждений Credit Suisse, Standard Bank, Commerzbank. Тогда как слитки с клеймами казахского «Казцинк», таджикского «Востокредмат» или украинского завода «ЗакарпатПолимерМеталлы» многие банки обратно выкупать отказываются или требуют дополнительных экспертиз.

Что касается избыточной мощности по аффинажу, то она является особым преимуществом России в условиях усиления финансовой роли золота из-за нездоровья основных резервных валют, а также вследствие резкого повышения мирового спроса на аффинажные услуги по причинам роста вторичного оборота золота и вовлечения в переработку бедных и особо упорных источников золота. Известно, что поступление лома на мировой рынок возросло в последние год-два примерно на 30 процентов, в основном из Индии и Евросоюза, с которыми у России традиционно тесные экономические связи.

Не секрет, что Гохран России закупил у недропользователей в 2010 году около 3,5 тонны золота. Российские банки закупили у добывающих компаний в 2010 году 148,8 тонны золота, что соответствует уровню 2009 года, когда было закуплено 148,7 тонны.

По сообщению Центрального банка России, запасы монетарного золота в международных резервах России по состоянию на 1 января 2011 года составляли 25,4 миллиона тройских унций, или 790 тонн. В 2010 году они увеличились на 152 тонны (в 2009 году было 638 тонн). Доля монетарного золота в течение этого года выросла с 5,2 до 7,5 процента.

По объёму золотых резервов в 2010 году Россия заняла седьмое место в списке Всемирного совета по золоту (World Gold Council), опередив Японию. По-прежнему этот список возглавляют США, Германия, Италия, Франция, Китай и Швейцария.

В 2010 году экспорт золота составил 18,8 тонны, существенно снизившись по сравнению с 2004 годом — тогда было 134 тонны. Иными словами, всего за несколько лет экспорт золота из всех источников упал с 70 до 9 процентов от текущего производства. Экспорт золота осуществляется в основном банками, среди которых — Номосбанк, МДМ-банк, Росбанк и другие. Лицензии на прямые экспортные поставки золота имеют также ЗАО «ЗДК «Полюс Золото» и ОАО «НПО «Полиметалл».

В общемировом объёме торговли золотом, составляющем более трёх тонн тонн год, на российский экспорт ежегодно приходится в среднем менее одного процента, что в 12 раз меньше геологических резервов России.

Получается, что последние годы Россия откровенно и последовательно придерживает свежее добываемое золото внутри страны разными финансовыми структурами, государственными и частными, очевидно, финансируя горнорудное и  металлургическое производства из валютных запасов. Иными словами, год за годом иностранная валюта в России преобразуется в физическое золото в существенных масштабах.

Иностранцы снижают инвестиции

Возникает вопрос: если Россия имеет несколько тысяч уже разведанных месторождений золота, то почему только девять иностранных корпораций решили инвестировать в золотодобычу в России? В России работать непросто. А что ещё можно сказать?

Один из ответственных работников Союза золотопромышленников России, не пожелавший называть своего имени, заявил: "Вот я без малого 50 лет занят в золотой отрасли и всё же ответить на ваш вопрос не могу. В том смысле, что вопрос привлечения иностранных инвестиций в золотопромышленность России очень сложный, многофакторный и плохо предсказуемый".

Константин Годун, заместитель генерального директора инжиниринговой фирмы «Алмазинтех», полагает, что канадская компания Kinross Gold решила инвестировать в Россию по трём причинам: во-первых, эта молодая компания работает на рынке с 1993 года и не имеет исторического опыта; во-вторых, её привлекли солидные запасы, высокое содержание золота в месторождении Кубака; и наконец, у руководства Kinross Gold была надежда на выполнение обещаний Москвы и прогнозируемость действий местных властей.

Зарубежные компании в 2010 году снизили добычу золота в России на 13,6 процента — до 42 тонн, что составило 23,9 процента от общей добычи в нашей стране.

А так в целом наблюдается существенное недоверие и большие опасения со стороны иностранцев.

Если иностранные корпорации инертны в инвестициях в российскую золотодобычу, то отечественные золотопромышленники видят резервы в собственных средствах, а также в модернизации рудников и в технологических инновациях.

Работы ведутся как крупными компаниями, так и региональными органами власти, а также профильными институтами и инжиниринговыми фирмами.

Модернизация и инновации активно стимулируются федеральными властями. Заметна активность и на местах. Так, администрация Магадана готовит научно-исследовательский проект по созданию специального оборудования для золотодобывающих предприятий: принято решение приступить к разработке проекта установки по непрерывному выведению тяжёлых минералов при отработке россыпных месторождений золота и провести промышленные испытания. По проекту ВНИИ-1 Магаданский механический завод выпустил опытнопромышленную шлюзовую приставку для увеличения извлечения золота при отработке россыпных месторождений за счёт тонких и мелких классов. На данный момент изготовлено уже 15 таких приставок. Специалисты горной компании «Майская», опробовав опытный образец, существенно повысили уровень добычи драгметалла.

Холдинг "Селигер" планирует эксплуатацию завода по прогрессвной технологии кучного выщелачивания. 

Недавно в «Полюс Золото» внедрена биогидрометаллургическая технология переработки упорных концентратов Олимпиадинского месторождения, применение которой позволяет повысить извлечение золота при дальнейшем цианировании с 38—51 до 94—96 процентов. Данная технология является экологически безопасной, поскольку обеспечивает обезвреживание и перевод мышьяка в нетоксичную форму. В Якутии биогидрометаллургическая технология апробирована для переработки упорных руд Нежданинского месторождения.

Меняется отношение к желтому металлу

Текущий мировой финансово-экономический кризис — это кризис доверия к существующей мировой финансовой системе и в первую очередь к финансовым системам США и Европы. А раз есть недоверие к существующим финансовым системам, то выход, естественно, в поиске материального, то есть физического эквивалента — золота.

Постепенно образуется многоукладность денег. Денежное обращение расщепляется на четыре основных потока:

— Виртуальные деньги типа Вебмани или Яндекс-деньги. Они удобны для мелких типовых платежей, например за коммунальные услуги, мобильники и Интернет.

— Пластиковые деньги. Зона их использования зависит от вашего доверия к банку, эмитировавшему карту.

— Банкноты. Всем привычное платёжное средство для шопинга и карманных денег.

— Золото — для серьёзных и существенных сделок.

В настоящее время меняется понимание цены на золото. А именно: золото захватывает базу. Раньше лондонский фиксинг означал мнение группы очень влиятельных банкиров о перспективах спроса на золото со стороны ювелиров и промышленности. Теперь лондонский фиксинг превращается в один из индикаторов того, как та или иная группка растерянных банкиров оценивает перспективы доллара США относительно всемирного денежного эквивалента — золота.

Появляются объективные доказательства того, что российские власти меняют отношение к золоту от «равнодушного» — к «денежному». Недавно в СМИ просочилась информация о предложении Государственно-правового управления президента России по созданию Федеральной службы по драгоценным металлам и драгоценным камням и о наделении её функциями по нормативно-правовому регулированию. Возможно, что госконтроль за золотом охватит и Центральный банк России, который в соответствии с пунктом 2 положения ЦБ РФ «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории России» обязан надзирать за финансовыми инструментами на основе золота.

Таким образом, Россия, как и весь мир, переживает ренессанс золотых денег, причём в основном за счёт собственных природных ресурсов и активности отечественных предпринимателей.