Кэптивность бизнеса крупнейших банков снизилась: в 2010 году у 50 ведущих банков  объем кредитов, выданных связанным сторонам, сократился на 4% – говорится в исследовании «Рэнкинг банков по МСФО: прощай, кэптивность», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА».

При этом активы топ-50, согласно данным отчетности по МСФО, увеличились на 18,2% (против 1% годом ранее) и достигли 26 трлн рублей.

К опережающему росту рыночного бизнеса банки подтолкнуло снижение маржи в корпоративном кредитовании, в то время как многие сегменты «розницы» еще не насыщены и позволяют показывать высокую доходность. На снижение кредитования связанных сторон в 2010 году и работала агрессивная политика госбанков – ряд крупных компаний заместили кредиты от «своих» банков более дешевыми кредитами Сбербанка России и ВТБ.

«Российские банки все меньше ориентируются на кредитования связанных сторон: в 2010 году рост их бизнеса был обеспечен за счет рыночных кредитов, а доля ссуд связанным сторонам снизилась с 45% до 38% от их совокупного капитала», – комментирует Станислав Волков, руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА». По прогнозам «Эксперт РА», в 2011-2012 годах уровень кредитования связанных сторон будет снижаться на 2-3 п.п. в год.

Больше половины крупнейших банков показали отрицательную динамику объема кредитования связанных сторон. У девяти кредитных организаций объем таких кредитов сжался в два и более раза. Самое сильное снижение показали Транскапиталбанк (–99,1%), МДМ-банк (–91,3%), банк «Открытие» (–76,6%), Росбанк (–70,1%). В итоге два последних смогли весомо уменьшить риски, связанные с кредитованием связанных сторон (для МДМ-банка и Транскапиталбанка и ранее не была характерна кэптивность бизнеса). Так, в банке «Открытие» доля ссуд связанным сторонам снизилась с 70% до 6% от капитала, в Росбанке с 20% до 2%.

С другой стороны, данные отчетности по МСФО позволяют оценить динамику кредитования связанных сторон, но не дают полного представления о его масштабах. Во-первых, Сбербанк России формально принадлежит независимому от правительства РФ учреждению – Банку России, что позволяет ему не отражать кредиты госкомпаниям в разделе «операции со связанными сторонами». «Эксперт РА» учитывает такие кредиты при оценке фактического уровня кредитования связанных сторон. Во-вторых, даже отчетность крупных банков зачастую содержит заниженные оценки операций со связанными сторонами. За редким исключением, аудит отчетности крупнейших банков проводят компании из «большой четверки», но это не гарантия достоверности цифр по кредитам связанным сторонам.

 «Эксперт РА» оценивает фактический уровень кредитования связанных сторон по банковской системе на конец 2010 года в 38% совокупного капитала. Эта оценка учитывает как описанные выше искажения в отчетности банков из топ-50, так и то, что в средних и малых банках проблема кредитования связанных сторон стоит еще острее. Среди топ-50 – целый ряд лидеров розничного рынка, для которых кредиты связанным сторонам являются скорее исключением, чем правилом.

Кэптивность (от англ. captivity – плен, пленение, захват) – экономическая зависимость банка от одного или нескольких лиц, являющихся основными собственниками банка.

Отрицательные черты кэптивности  банка: увеличение активов банка за счет непрофильных активов; наличие большого количества банковских операций со связанными сторонами; низкая устойчивость корпоративного управления в связи с влиянием отдельных личностей на бизнес банка; дестабилизация бизнеса банка в случае ухода из бизнеса основного собственника или собственников.

Банковский сектор расширяется в меру роста ВВП, тщательно дозируя принимаемые риски Вверх-вниз Михаил Алексеев, председатель правления ЮниКредит Банка